Le Groupe France Air, Concepteur et Distributeur de produits et solutions de Ventilation pour la qualité de l’air intérieur, a le plaisir d’annoncer être entré en phase de finalisation d’un accord sur l’acquisition de SIG Air Handling, une division du groupe anglais SIG plc.
Le montant considéré de la transaction est de 222,7 m€ pour la valeur d’entreprise libre de dette et de cash, représentant 8,6 fois l’Ebitda 2018.
La réalisation effective de l’opération reste soumise à l’approbation des autorités de la concurrence ainsi qu’aux informations des différentes instances représentatives au sein de la division SIG Air Handling. La finalisation des opérations est attendue courant du premier trimestre 2020.
SIG Air Handling est un leader européen dans la distribution de produits de ventilation et de solutions complètes pour les bâtiments tertiaires, et l’habitat avec une large couverture européenne et des positions reconnues en France, Belgique, Pays-Bas, Europe centrale (Allemagne, Autriche, Suisse), Europe de l’Est (Bulgarie, Hongrie, Roumanie), et Royaume-Uni. Les marques commerciales comprennent principalement Cairox en Europe, Ouest Isol&Ventil, Saftair, Sebemex en France, BHL en Allemagne, Barcol-air en Hollande, Profant en Autriche, SK Sales Angleterre et Multijoint en Suisse.
En 2018, le chiffre d’affaires consolidé de SIG Air Handling s’est élevé à environ 350 m€.
Intérêt stratégique de l’acquisition
Le projet d’acquisition de SIG Air Handling accélère la stratégie d’internationalisation du Groupe France Air engagée depuis 5 ans. L’ensemble devient un leader européen de la Ventilation pour l’air intérieur avec un chiffre d’affaires consolidé d’environ 500 m€, 1800 collaborateurs et des implantations propres dans 14 pays en Europe.
Au-delà de l’intérêt stratégique de l’expansion géographique, SIG Air Handling et le Groupe France Air partagent une même proposition de valeur pour leurs clients :
- La conception de produits et solutions innovantes de la ventilation de demain, pour traiter, réchauffer, rafraîchir ou purifier notre air intérieur dans le respect de l’environnement.
- La gamme la plus large du marché supportée par une chaîne logistique efficiente et des points de vente au plus près de ses clients.
- Un leadership sur les applications bâtiments tertiaires et la volonté de se développer sur les marchés de l’habitat et de l’environnement contrôlé.
Commentaire de Laurent DOLBEAU, Directeur Général du Groupe France Air :
“Le projet de création de valeur entre France Air et SIG Air Handling s’appuie sur les Directeurs de pays près de leurs marchés et de leurs clients, une complémentarité de l’offre des solutions de Ventilation en Europe et un développement sur les produits d’isolation en France.
Le business model historique et unique de France Air comme spécialiste de la ventilation qui a fait la réussite du groupe familial s’en trouve renforcé avec l’acquisition de SIG Air Handling“.
Commentaire de Olivier DOLBEAU, Président du Groupe France Air :
“Cette acquisition donne un nouvel élan à notre groupe familial présent sur le marché de la ventilation depuis 60 ans et le prépare aux défis internationaux et digitaux.
J’ai toute confiance dans la force du nouvel ensemble tout en restant fidèle à nos valeurs humaines et à la satisfaction client“.
Contacts :
Groupe France Air
Laurent Dolbeau : Directeur Général : laurent.dolbeau@france-air.com
Maxime Rivière : DAF : maxime.riviere@france-air.com
Annie Bouvier : DRH et Communication : annie.bouvier@france-air.com
Frédéric Bruyère : Marketing et stratégie : frederic.bruyere@france-air.com
Canaccord Genuity – Paris : Banque d’affaires
Nicolas Royer / Denis Vidalinc / Erwan Robertet
Forstrategies – Genève : Conseil stratégie
Didier Forget
DLA Pipper – Paris : Avocats
Sarmad Haidar / Julia Elkael
PWC – Paris : Audit financier et fiscal
Erwan Colder / Maxence Pleynet